Seos rahapakkumine ja inflatsioonnagu ka deflatsioon, on majanduses oluline mõiste. Raha kvantiteooria on mõiste, mis seletab seda seost, väites, et majanduses on rahapakkumise ja müüdud toodete hinnataseme vahel otsene seos.
Raha kvantiteooria on idee, et majanduse rahapakkumine määrab hinnataseme ja rahapakkumise muutused põhjustavad proportsionaalseid muutusi hinnas.
Võrrandi parempoolne külg tähistab kogu majanduse toodangu dollari (või muu valuuta) koguväärtust (tuntud kui nominaalne SKP). Kuna seda väljundit ostetakse raha abil, on mõistlik, et väljundi väärtus dollarites võrdub saadaoleva valuuta summaga, kui sageli see valuuta omanikku vahetab. Täpselt see, mida see suuruse võrrand väidab.
Vaatleme väga lihtsat majandust, kus toodetakse 600 ühikut väljundit ja iga väljundühik müüb 30 dollarit. See majandus tekitab 600 x 30 dollarit = 18 000 dollarit väljundit, nagu on näidatud võrrandi paremas servas.
Oletame nüüd, et selle majanduse rahapakkumine on 9000 dollarit. Kui ta kasutab 18 000 dollari väljundi ostmiseks 9000 dollarit valuutat, peab iga dollar vahetama omanikke keskmiselt kaks korda. Seda tähistab võrrandi vasakpoolne külg.
Üldiselt on võrrandis ühe muutuja jaoks võimalik lahendada, kui ülejäänud 3 suurust antakse, võtab see lihtsalt natuke algebrat.
Kogusevõrrandi võib kirjutada ka "kasvutempo vormis", nagu ülal näidatud. Pole üllatav, et kogusevõrrandi kasvutempo vorm seostab rahasumma muutusi - majanduses kättesaadavad ja muutused rahakiiruses vastavalt hinnataseme muutustele ja muutustele väljund.
See võrrand tuleneb otseselt suuruse võrrandi taseme vormist, kasutades mõnda põhilist matemaatikat. Kui 2 kogust on alati võrdsed, nagu võrrandi tasemel, peavad koguste kasvukiirused olema võrdsed. Lisaks võrdub 2 koguse toote kasvutempo protsent üksikute koguste kasvuprotsentide summaga.
Raha kvantiteooria kehtib juhul, kui rahapakkumise kasvutempo on sama kui 2005 hinnad, mis on tõsi, kui raha pakkumise ajal ei muutu raha liikumise kiirus ega tegelik väljund muutused.
Ajaloolised tõendid näitavad, et raha kiirus on aja jooksul üsna püsiv, seetõttu on mõistlik arvata, et raha kiiruse muutused on tegelikult võrdsed nulliga.
Raha mõju tegelikule väljundile on aga pisut vähem selge. Enamik majandusteadlasi on nõus, et pikas perspektiivis sõltub majanduses toodetavate kaupade ja teenuste tase peamiselt tootmisteguritest (tööjõud, kapital jne). ringluses oleva sularaha koguse asemel olemasolev tehnoloogia ja olemasolev tehnoloogia, mis tähendab, et raha pakkumine ei saa mõjutada reaalse väljundi taset pikas perspektiivis.
Kui arvestada rahapakkumise muutuse lühiajaliste mõjudega, siis on majandusteadlased selles küsimuses pisut jagunenud. Mõnede arvates kajastuvad rahapakkumise muutused ainuüksi hinnamuutustes üsna kiiresti, ja teised usuvad, et vastusena raha muutusele muudab majandus ajutiselt tegelikku toodangut pakkumine. Selle põhjuseks on asjaolu, et majandusteadlased usuvad, et raha liikumise kiirus pole lühiajaliselt konstantne või et hinnad on "kleepuvad", ning ei kohandu kohe muutustega raha pakkumine.
Selle arutelu põhjal näib mõistlik võtta raha kogusteooria, kus rahapakkumise muutus põhjustab lihtsalt vastavat hinnamuutust, millel puudub mõju muude koguste osas, pidades silmas majanduse pikaajalist toimimist, kuid see ei välista võimalust, et rahapoliitikal võib olla lühiajaliselt majandusele reaalne mõju jooksma.