Üks oluline küsimus ettevõttele on see, millise hinnaga ta peaks oma toodangu eest küsima. Kas oleks mõistlik hindu tõsta? Madalamate hindade jaoks? Sellele küsimusele vastamiseks on oluline kaaluda, kui palju müüki võidakse hinnamuutuste tõttu juurde saada või kaotada. See on täpselt kus nõudluse hinnaelastsus tuleb pildile.
Kui ettevõte seisab silmitsi elastse nõudlusega, on selle toodangu poolt nõutav protsentuaalne koguse muutus suurem kui hinnamuutus, mille ta kehtestab. Näiteks võib elastse nõudlusega ettevõte märgata nõutava koguse suurenemist 20 protsenti, kui see peaks hinda vähendama 10 protsenti.
On selge, et siin on tuludele kaks mõju: rohkem inimesi ostavad ettevõtte toodangut, kuid nad kõik teevad seda madalama hinnaga. Selles kaalub kvantiteedi suurenemine enam kui üles hinnalanguse ja ettevõte saab oma tulusid oma hinna alandamisega suurendada.
Ja vastupidi, kui ettevõte suurendaks oma hinda, siis nõutud koguse vähenemine ületaks hinnatõusu ja ettevõtte tulud väheneksid.
Teisest küljest, kui ettevõte seisab silmitsi elastse nõudlusega, on protsentuaalne muutus koguses, mis tema toodangut nõuab, väiksem kui hinnamuutus, mille ta kehtestab. Näiteks võib ettevõte, mis seisab silmitsi elastse nõudlusega, nõutava koguse suurenemist 5 protsenti, kui ta peaks hinda vähendama 10 protsenti.
On selge, et siin on tuludele endiselt kaks mõju, kuid koguse suurenemine ei kaalu üles hinnalangust ja ettevõte vähendab oma tulusid oma hinna alandamisega.
Ja vastupidi, kui ettevõte tõstaks oma hinda, ei kataks nõutud koguse vähenemine üles hinnatõusu ja ettevõtte tulud suureneksid.
Majanduslikust seisukohast on ettevõtte eesmärk maksimeerida kasumit ja kasumi maksimeerimine pole tavaliselt sama asi kui tulude maksimeerimine. Seetõttu, ehkki võib olla ahvatlev mõelda hinna ja tulu seostele, eriti kuna kontseptsioon elastsus teeb selle hõlpsaks, see on vaid lähtepunkt uurimaks, kas hinnatõus või langus on hea mõte.
Kui hinnalangus on tulude seisukohast õigustatud, tuleb mõelda lisatoodangu tootmiskuludele, et teha kindlaks, kas hinnalangus on kasumit maksimeeriv.
Teisest küljest, kui hinnatõus on tulude vaatenurgast õigustatud, peab see nii olema on õigustatud ka kasumi vaatenurgast lihtsalt seetõttu, et kogukulud vähenevad, kuna vähem toodetakse toodangut ja müüdud.