IBM oli juba mõnda aega jälginud kasvavat personaalarvutite turgu. Nad olid juba oma IBM 5100-ga teinud ühe masendava katse turg purustada. Ühel hetkel kaalus IBM uue mänguettevõtte ostmist Atari ülem Atari personaalarvutite varasele reale. IBM otsustas siiski jääda oma isikliku arvutiliini loomisse ja töötas välja täiesti uue operatsioonisüsteem kaasa minna.
Salajastele kavadele viidati kui "Projektmalemale". Uue arvuti koodnimi oli "Acorn". Kaksteist inseneri, eesotsas William C. Floridas Boca Ratonis kokku pandud Lowe, et kujundada ja ehitada Acorn. 12. augustil 1981 andis IBM välja nende uue arvuti, mille nimi oli ümber IBM PC. "PC" tähistas "personaalarvutit", pannes IBMi vastutama termini "PC" populariseerimise eest.
esimene IBM PC töötas 4,77 MHz Intel 8088 mikroprotsessoril. Arvuti oli varustatud 16 kilobaiti mäluga, laiendatav 256k-ni. Arvutil oli üks või kaks 160k flopiketas draivid ja valikuline värvimonitor. Hinnasilt algas 1565 dollarist.
Mis eristas IBM-i arvutit varasematest IBM-i arvutitest, oli see, et see oli esimene, millest see ehitati - riiulivälised osad (nn avatud arhitektuur), mida turustavad välised turustajad (Sears & Roebuck ja Arvutimaa). Inteli kiip valiti seetõttu, et IBM oli juba saanud õiguse Inteli kiipide tootmiseks. IBM oli kasutanud Intel 8086 oma Intelligentses kirjutusmasinas Displaywriter, vastutasuks Intelile IBM-i mulli mälutehnoloogiale õiguste andmise eest.
Vähem kui neli kuud pärast seda, kui IBM tutvustas arvutit, nimetas Time Magazine arvuti "aasta inimeseks".