Mis on pangajooks?

Majandussõnastik annab järgmise määratluse pankade käitamiseks:

"Pangajooks toimub siis, kui panga kliendid kardavad, et pank muutub maksejõuetuks. Kliendid tormavad panka, et raha võimalikult kiiresti välja võtta, et mitte seda kaotada. Föderaalne hoiusekindlustus on pankrottide nähtuse lõpetanud. "

Lihtsamalt öeldes - pangajooks, tuntud ka kui a jookse pangal, on olukord, mis tekib siis, kui finantseerimisasutuse kliendid võtavad kõik oma hoiused samaaegselt tagasi või lühikese järjestikkuse jooksul kartusest panga maksevõime või panga suutlikkuse järele täita oma pikaajaline fikseeritud intress kulud. Põhimõtteliselt põhjustab varade massiline väljavõtmine pangakliendi kartus kaotada oma raha ja usaldamatus panga tegevuse jätkusuutlikkuse vastu. Pangakorralduse toimumise ja selle mõju paremaks mõistmiseks peame kõigepealt mõistma, kuidas pangaasutused ja klientide hoiused töötavad.

Pangas raha hoiustades teete selle tavaliselt deposiitkontole, näiteks arvelduskontole. Nõudmiseni hoiukontoga on teil õigus oma raha kontolt vajadusel välja võtta, see tähendab igal ajal. Osaühisusega pangandussüsteemis ei pea pank hoidma kogu nõudmiseni hoiustamiskontodel olevat raha sularahana. Tegelikult hoiab enamik pangaasutusi igal ajal vaid väikest osa oma varast sularahas. Selle asemel võtavad nad selle raha ja annavad selle välja laenudena või investeerivad selle muul viisil intressi maksvasse vara. Kuigi seadustega nõutakse, et pankadel oleks minimaalne hoiuste tase, mida nimetatakse kohustusliku reservi nõudeks, need nõuded on nende hoiuste kogumahuga võrreldes üldiselt üsna madalad, tavaliselt vahemikus 10%. Seega saab pank igal ajal oma klientide hoiustelt nõudmisel välja maksta vaid väikese osa.

Nõudmiseni hoiuste süsteem töötab üsna hästi, kui suur hulk inimesi ei nõua oma raha korraga pangast välja võtmist ja üle reservi. Sellise sündmuse risk on üldiselt väike, välja arvatud juhul, kui pangaklientidel on põhjust arvata, et raha pole pangas enam turvaline.

Ainukesed pankroti toimumiseks vajalikud põhjused on: veendumus et pank on maksejõuetuse ohus ja sellele järgnevad massilised väljavõtmised panga nõudmiseni hoiuse kontodelt. See tähendab, et see, kas maksejõuetuse oht on reaalne või tajutav, ei mõjuta tingimata pangas tehtud otsust. Kuna üha enam kliente võtab oma raha hirmust välja, suureneb tegelik maksejõuetuse või maksejõuetuse risk, mis tingib ainult uute väljamaksete tegemise. Pangajooks on sellisena pigem paanika kui tõelise riski tagajärg, kuid see, mis võib alata pelgalt hirm, võib kiiresti tekitada tõelise hirmu põhjuse.

Kontrollimatu pangakäik võib põhjustada panga pankroti või mitme panga kaasamisel panganduse paanika, mis halvimal juhul võib põhjustada majanduslangus. Pank võib proovida vältida panga haldamise negatiivseid mõjusid, piirates sularaha kogust, mida klient saab korraga välja võtta - aeg, peatades ajutiselt väljavõtmise täielikult või laenates sularaha teistest pankadest või keskpankadest nõudmine.

Täna on ka muid sätteid, mis kaitsevad pankrottide ja pankrot. Näiteks on pankade reservinõuded üldiselt suurenenud ja viimase võimalusena on keskpangad korraldatud kiirlaenude andmiseks. Võib-olla on kõige olulisem olnud hoiuste kindlustusprogrammide, näiteks Föderaalne hoiuste kindlustusselts (FDIC), mis loodi Suur depressioon vastusena majanduskriisi süvendanud pankrottidele. Selle eesmärk oli säilitada pangandussüsteemi stabiilsus ja julgustada teatavat kindlustunnet. Kindlustus jääb täna kehtima.